Une nouvelle ère pour la monnaie numérique : comprendre le marché des cryptomonnaies en juillet 2025
暗号 資産L'univers du Bitcoin fascine de nombreuses personnes par la volatilité de ses cours et sa technologie innovante. À l'été 2025, le Bitcoin et l'Ethereum ont atteint des sommets historiques, et les entreprises japonaises ont commencé à y investir massivement.Atoutprésidentielpièce de monnaieCes sujets ont également suscité de vives réactions. Cet article expliquera les fluctuations du marché et leur contexte à partir des dernières informations publiées au 18 juillet, et présentera des analyses basées sur des sources fiables. Nous fournirons également une explication accessible aux lecteurs intéressés par les cryptomonnaies mais réticents à l'utilisation du jargon technique.
La réglementation soutient le marché – la législation américaine commence
Le marché des cryptomonnaies connaît des transformations majeures en raison des réformes réglementaires mises en place dans divers pays. Le 17 juillet, la Chambre des représentants américaine a adopté le « GENIUS Act » relatif aux stablecoins indexés sur le dollar et la « Loi sur la classification des cryptomonnaies comme valeurs mobilières et matières premières ».PROJET DE LOI SUR LA CLARTÉ", Monnaie numérique de banque centrale (CBDCCes projets de loi interdisent de fait l'émission de bons du Trésor. Ils exigent des émetteurs qu'ils détiennent 100 % des actifs sous-jacents et qu'ils publient mensuellement leurs réserves.
L'élaboration d'une législation aux États-Unis constitue une avancée importante pour le secteur des cryptomonnaies, longtemps confronté à l'incertitude réglementaire. Sans règles stables, les grandes entreprises et institutions financières hésiteront à entrer sur le marché. C'est pourquoi la série de projets de loi qui devraient être adoptés lors de la Crypto Week de cette année attire l'attention, car elle constitue une base solide pour le marché à l'avenir. De nombreux acteurs du marché ont déclaré que la clarification de la réglementation créerait un environnement propice à l'investissement en toute confiance.
Ce mouvement ne se limite pas aux États-Unis. L'Union européenne (UE) a adopté le règlement MiCA en 2024, imposant des exigences en matière de licences et de fonds propres aux fournisseurs de services de cryptomonnaies. Le Japon a également promulgué la loi révisée sur les services de paiement en 2022, qui précise les modalités d'émission et de stockage des stablecoins. Chaque pays vise un cadre équilibré qui protège les actifs des utilisateurs sans entraver l'innovation. Le projet de loi américain devrait accélérer cette tendance.
Bitcoin dépasse les 120 000 $ – Attention aux mouvements des détenteurs vétérans
Les attentes de clarification réglementaire se sont également reflétées dans le cours. Le 7 juillet, le Bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 14 12 $, atteignant un record de 12 3,153.22 $. Cette hausse de près de 3 % depuis le début de l'année serait due à la demande accrue des investisseurs institutionnels, aux attentes en matière de réglementation américaine et au soutien manifeste du président Trump. L'analyste Tony Sycamore a exprimé un optimisme croissant sur le marché : « Si la dynamique se poursuit, le prix atteindra facilement 12 5,000 $. »
Cependant, le marché est toujours confronté à des difficultés. Le royaume himalayen du Bhoutan aurait profité de la hausse des prix en vendant 4 BTC, d'une valeur de 59.47 millions de dollars (environ 88 milliards de yens), en quatre jours. Pourtant, le pays détient une quantité considérable de Bitcoins, 512.84 1 BTC (environ 1,411 milliard de dollars), et continue de mener des opérations de minage propre grâce à l'énergie hydroélectrique. Il a également été révélé qu'un investisseur chevronné, connu sous le nom de « baleine de l'ère Satoshi », qui avait accumulé des actifs aux débuts du Bitcoin, a vendu 14 9,000 BTC (environ 10 milliard de dollars). Des ventes massives pourraient entraîner une correction des prix ; le marché est donc attentif aux mouvements des détenteurs chevronnés.
Ces fluctuations de prix constituent à la fois une opportunité et un risque important pour certains investisseurs. Les experts conseillent aux investisseurs d'envisager leur allocation d'actifs avec une vision à long terme, plutôt que de se laisser emporter par des hausses à court terme. Certains analystes affirment que le Bitcoin passe désormais d'une cible spéculative à un moyen de stockage de valeur ; il est donc important de prendre le temps de prendre une décision.
XRP et Ethereum en plein essor : pourquoi les altcoins attirent-ils autant d'argent ?
Les principales cryptomonnaies alternatives ont également connu des fluctuations importantes.リ ッ プ ルLe XRP a atteint un nouveau record historique à 3.52 $ le 17 juillet, enregistrant une hausse de 14 % en 24 heures. Sa capitalisation boursière dépasse les 200 milliards de dollars, représentant une part importante du marché global. Cette hausse est attribuée à des facteurs politiques, notamment la possibilité que le président Trump signe un décret autorisant les comptes de retraite à investir dans les crypto-actifs, et les anticipations d'adoption d'une loi de réglementation américaine.
L'Ethereum a également pris de l'ampleur au même moment, atteignant 17 3440 $ le 5, son plus haut niveau en cinq mois. Selon CryptoDnes, les achats des investisseurs institutionnels et des grands investisseurs ont contribué à la hausse du cours : la société américaine SharpLink Gaming a acquis 11 1609 ETH supplémentaires en peu de temps, et le projet DeFi « WLFI » a acheté 3,007 7 ETH. Par ailleurs, il a également été signalé qu'une autre société d'investissement a vendu 9470 3145 ETH pour un prix moyen de XNUMX XNUMX $. Il ne faut pas oublier que des prises de bénéfices à court terme sont également en cours dans certains secteurs.
L'afflux de fonds vers les altcoins témoigne également de la diversification des investissements.contrat intelligentEn effet, elles sont largement utilisées comme fondement de la blockchain et des applications décentralisées (DApps), et le XRP fournit une infrastructure de règlement pour les transferts de fonds internationaux, etc. On peut donc affirmer qu'elles sont évaluées en fonction de leur potentiel dans des applications concrètes plutôt que comme un simple objet de spéculation.
L'émergence de nouveaux véhicules d'investissement : les ETF à terme et les ETP de rendement
De nouveaux produits financiers voient également le jour pour faciliter l'accès aux crypto-actifs pour les investisseurs institutionnels et particuliers. ProShares, une importante société américaine de gestion d'actifs, a annoncé qu'elle proposerait des contrats à terme liés à Ripple.ETFLa société a annoncé le lancement de son « ETF Altcoin » le 18 juillet. Ce produit, rendu possible par l’acceptation d’une demande auprès de la SEC, élargira les possibilités d’investissement dans les altcoins, après les ETF existants sur les contrats à terme Bitcoin et Ethereum. Le lancement a eu lieu en marge de l’événement « Crypto Week » et a suscité un vif intérêt.
En Europe, Fineqia a coté YBTC, un ETP Bitcoin Yield qui vise un rendement annuel de 6 %, à la Bourse de Vienne. Ce produit ne repose pas sur des produits dérivés, mais génère des rendements via des protocoles DeFi et est conçu pour permettre aux investisseurs de percevoir des intérêts simplement en déposant des bitcoins. Le marché des ETP liés aux cryptomonnaies a atteint 1500 milliards de dollars, permettant aux investisseurs d'interagir avec les cryptomonnaies dans le même environnement que les produits financiers traditionnels.
Par ailleurs, la banque britannique Standard Chartered a lancé un service proposant le trading au comptant de Bitcoin et d'Ethereum aux investisseurs institutionnels. Par l'intermédiaire d'une filiale gérant les services de conservation et de tokenisation des cryptomonnaies, la banque a intégré le trading de cryptomonnaies à son interface de change existante, permettant ainsi à ses clients d'acheter et de vendre des cryptomonnaies via ses systèmes. C'est la première fois qu'une grande banque mondiale (G-SIB) se lance pleinement dans le trading au comptant de cryptomonnaies, une initiative qui témoigne de la maturité du marché.
Entrée des entreprises japonaises et boom des investissements : les actifs numériques comme stratégie d'entreprise
L'investissement dans les cryptoactifs s'étend au-delà des particuliers et des institutions financières, et touche également les entreprises. Afin d'améliorer ses capacités de gestion d'actifs, le grossiste japonais de chaussures Toho Remac a fixé un plafond d'investissement annuel maximal de 10 milliard de yens en cryptoactifs. L'objectif est de cibler principalement le Bitcoin et l'Ethereum, en vue d'une constitution d'actifs à long terme. Ces dernières années, le Bitcoin a été qualifié d'or numérique, et la tendance des entreprises à détenir une partie de leurs actifs se répand dans le monde entier. L'article rapporte également que l'entreprise de vêtements ANAP Holdings et le grand distributeur Mac House ont annoncé des projets similaires, suggérant que détenir du Bitcoin devient la nouvelle norme pour les entreprises.
Cette tendance s'explique par l'espoir que les cryptoactifs serviront de protection contre l'inflation et de moyen de réduire les coûts des transferts de fonds internationaux. Pour les petites et moyennes entreprises en particulier, les avantages de pouvoir effectuer des transactions internationales sans passer par une banque sont considérables, et nous entrevoyons leur volonté d'acquérir un avantage concurrentiel en entrant sur le marché avant les autres entreprises. Bien sûr, cela comporte des risques, mais cette stratégie suscite l'intérêt en tant que stratégie de gestion innovante intégrant connaissances financières et technologie.
Les tentations et les dangers des monnaies mèmes : les leçons de « $Trump »
En termes de buzz, l'annonce de l'émission par le président Trump de sa propre cryptomonnaie « $Trump » a suscité beaucoup d'intérêt. Les grandes plateformes d'échange prévoient généralement une période d'examen de plusieurs semaines à plusieurs mois pour la cotation de nouveaux jetons. Cependant, cette cryptomonnaie a été cotée seulement deux jours après son émission, ce qui a soulevé des questions quant à la transparence du processus d'examen. Le prix a initialement atteint 2 $, mais a rapidement chuté, tombant à environ 75.35 $ le 7 juillet. De plus, les experts mettent en garde contre le risque élevé de manipulation des prix si l'émetteur détient une quantité importante de cryptomonnaies.
Bien que les mèmes cryptomonnaies gagnent en popularité en tant que symbole de la culture Internet, il est important de garder à l'esprit qu'ils sont hautement spéculatifs, car ils ne bénéficient d'aucun soutien réel. S'il existe un potentiel de profits considérables en peu de temps, leur valeur risque également de chuter à près de zéro dès l'éclatement de la bulle. Avant d'investir, il est important de vérifier attentivement la fiabilité de l'émetteur, la composition des détenteurs, les cas d'utilisation, etc., et d'en profiter dans la limite des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre.
Le cycle de 4 ans du Bitcoin est-il terminé ? – Un signe de maturité du marché
Jusqu'à présent, on disait que le Bitcoin suivait un « cycle de réduction de moitié » au cours duquel son prix fluctue fortement environ tous les quatre ans. Cela s'explique par le choc d'offre provoqué par la réduction de moitié de la récompense de minage, considéré comme un facteur de hausse des prix. Cependant, le cabinet d'études K33 Research souligne que ce cycle pourrait prendre fin avec la maturation du marché des cryptomonnaies. Selon ce rapport,économieÉtant donné que des facteurs tels que la participation institutionnelle et l'adoption nationale ont un impact plus important sur la formation des prix, il existe un nombre croissant de situations qui ne peuvent être expliquées par de simples modèles cycliques.
En réalité, le Bitcoin a continué de progresser même après le halving de 2024, dépassant les 12 XNUMX dollars. Avec l'augmentation du nombre d'acteurs sur le marché, notamment l'émergence des ETF, la fourniture de services de trading par les banques et le développement des systèmes juridiques, les fluctuations de prix ont tendance à devenir plus progressives. À l'avenir, nous pourrions entrer dans une phase où les fondamentaux à long terme détermineront les prix, à l'instar des classes d'actifs traditionnelles comme l'or et les actions.
Conclusion : Avoir une boussole dans une mer d'informations
En juillet 2025, le marché des cryptomonnaies montre des signes de maturité grâce aux réformes réglementaires et à l'arrivée d'investisseurs institutionnels. Si le Bitcoin a dépassé les 7 12 $ et que le XRP et l'Ethereum ont atteint de nouveaux sommets, des facteurs d'ajustement, tels que les ventes du Bhoutan et des détenteurs de longue date, sont également à l'œuvre. Les moyens d'accéder aux cryptomonnaies se diversifient, avec le lancement de l'ETF à terme Ripple de ProShares et de l'ETP à rendement de Finekia, ainsi que l'offre de services de trading au comptant par Standard Chartered Bank. Les entreprises japonaises sont également présentes.actifs numériquesils l'intègrent de plus en plus dans leurs stratégies financières, et le marché s'étend au-delà des frontières nationales.
D'autre part, des produits spéculatifs tels que les mèmes ont également fait leur apparition, et la vérification des faits est essentielle pour éviter les risques liés aux attentes excessives et au manque d'information. Si les cryptoactifs offrent un potentiel de rendement élevé, ils comportent également des risques importants. Pour investir, il est essentiel de consulter plusieurs sources d'information fiables et de comprendre les raisons des fluctuations de prix, ainsi que les technologies et les politiques qui les sous-tendent. Nous espérons que cet article vous guidera à l'aube des nouvelles monnaies numériques.
参考 文献
- Articles de Jiji Press et Reuters couvrant le projet de loi sur la cryptographie de la Chambre des représentants des États-Unisequity.jiji.comjp.reuters.com.
- Un article de Reuters rapporte que le Bitcoin a dépassé les 12 XNUMX dollars et explique les raisons de sa hausse.jp.reuters.comjp.reuters.com.
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- Article de CoinDesk rapportant qu'un détenteur de longue date a vendu 9000 XNUMX BTCcoindeskjapan.com.
- Un article de CoinDesk JAPAN expliquant la hausse soudaine du prix du XRP et ses causescoindeskjapan.comcoindeskjapan.com.
- Un article de CryptoDnes analysant la montée soudaine d'Ethereum et les actions des investisseurs institutionnelscryptodnes.bgcryptodnes.bgcryptodnes.bg.
- Article de 99Bitcoins sur l'ETF ProShares XRP Futures99bitcoins.com99bitcoins.com99bitcoins.com.
- Article de CoinDesk JAPAN sur l'ETP Bitcoin Yield de Fineqiacoindeskjapan.comcoindeskjapan.com.
- Article de CoinDesk sur le service de trading au comptant de la Standard Chartered Bankcoindeskjapan.comcoindeskjapan.com.
- Article de CoinDesk JAPAN rapportant que les entreprises japonaises ont fixé des limites d'investissement en cryptomonnaiescoindeskjapan.comcoindeskjapan.com.
- Article de Reuters sur le mème du président Trumpjp.reuters.comjp.reuters.comjp.reuters.com.
- Un rapport de recherche K33 indique la fin du cycle de 4 ans du Bitcoincoindeskjapan.com.